CASSA DEPOSITI E PRESTITI: FINANZIAMENTI PER LE IMPRESE

Cassa Depositi e Presiti è un’istituzione finanziaria semi-pubblica nata con l’obiettivo di sostenere progetti e investimenti promossi dalle imprese, dallo stato, dagli enti pubblici locali.

Tra gli strumenti utilizzati dall’ente, alcuni si rivolgono alle aziende e, in particolare, alle Piccole e Medie Imprese (PMI).

In questo articolo offriremo proprio una breve panoramica dei finanziamenti di Cassa Depositi e Prestiti per le aziende, differenziando le opportunità per tipologia e per obiettivo.

Che cos’è Cassa Depositi e Prestiti

Cassa Depositi e Prestiti (CDP) è un ente nato in tempi decisamente non recenti. La sua prima manifestazione, infatti, risale addirittura al Regno di Sardegna, una decina d’anni prima dell’Unità d’Italia.

Nella seconda metà dell’800, l’istituzione finanziaria inizia a raccogliere le risorse derivanti dal risparmio postale degli italiani, reinvestite per finanziare progetti ed iniziative pubbliche e private, dietro la corresponsione di un rendimento definito.

Inizialmente operativa come banca di stato, nel 1983 Cassa Depositi e Prestiti acquisisce una propria personalità giuridica autonoma. Vent’anni più tardi, nel 2003, CDP diventa una società per azioni, partecipata dal Ministero dell’Economia e delle Finanze e diverse fondazioni bancarie. La compagine azionaria attuale dell’ente è così strutturata:

• 83% Ministero dell’Economia e delle Finanze
• 17% fondazioni bancarie

A sua volta, CDP controlla o detiene quote di partecipazione in differenti società. Alcune fanno parte della struttura operativa di intervento dell’ente, come CDP immobiliare, che investe nell’ambito del real estate, oppure CDP equity, che partecipa al capitale di rischio di imprese strategiche o ad alto potenziale. Altre, invece, sono aziende pubbliche, semi-pubbliche o private che operano in ambito energetico o delle comunicazioni.

Un discorso a parte meritano SACE e SIMEST, le partecipate che sostengono le imprese italiane che vogliono competere sui mercati mondiali o investire all’estero. Ma di questo parleremo meglio più avanti.

Oggi Cassa Depositi e Prestiti opera in diversi settori, dai finanziamenti alle PMI ai grandi investimenti per progetti industriali ambiziosi e infrastrutture. Tra le attività più significative, segnaliamo il sostegno alle piccole e medie imprese, gli strumenti co-gestiti a vantaggio dell’internazionalizzazione e del Made in Italy a cui abbiamo già accennato, i prestiti rivolti agli enti locali per investire in progetti di pubblico interesse.

Inoltre, CDP interviene anche in progetti di venture capital in settori particolarmente innovativi, oltre che in grandi progetti infrastrutturali nel campo dell’energia, dei trasporti e delle reti digitali.

Infine, Cassa Depositi e Prestiti investe nella valorizzazione del patrimonio immobiliare pubblico e privato in diversi ambiti: housing sociale, turismo, residenze scolastiche e universitarie, ad esempio.

Nel prossimo paragrafo, però, concentreremo la nostra attenzione nell’ambito dei finanziamenti di Cassa Depositi e Prestiti rivolti alle piccole e medie imprese, suddividendoli per aree tematiche di riferimento. La trattazione, data la grande varietà di strumenti gestiti dall’ente, non sarà esaustiva: lo staff di Capuano Associati è comunque disponibile per ogni richiesta di approfondimento da parte delle aziende.

I finanziamenti di Cassa Depositi e Prestiti per le PMI

Cominciamo con un’avvertenza preliminare: i finanziamenti per le piccole e medie imprese gestiti da Cassa Depositi e Prestiti non sono quasi mai a fondo perduto, con poche eccezioni. Gli strumenti attivabili, infatti, di solito comprendono:

• Finanziamenti a tasso agevolato, gestiti in collaborazione con banche italiane che hanno sottoscritto un’apposita convenzione.
• Interventi in equity: si tratta di operazioni attraverso cui l’ente investe in capitale di rischio. Generalmente ci troviamo di fronte a strumenti di venture capital gestiti da CDP attraverso fondi partecipati
• Strumenti di garanzia o controgranzia sui prestiti erogati dal sistema bancario alle imprese. In questi casi, spesso l’ente agisce in collaborazione con il Fondo Centrale di Garanzia o come intermediario nazionale del Fondo Europeo per gli Investimenti, il principale fondo di garanzia delle istituzioni europee.

Suddividendo invece i finanziamenti di Cassa Depositi e Prestiti alle imprese per settore di intervento, un primo ventaglio di opportunità riguarda il sostegno all’innovazione.

• Attraverso il Fondo Rotativo Imprese, CDP supporta gli investimenti di medio-lungo periodo in ricerca e innovazione, con focus specifico su temi quali l’industria sostenibile, la digitalizzazione, l’innovazione sociale
• Strumenti di finanza alternativa a supporto di progetti in tema di green economy e, ancora una volta, innovazione e digitalizzazione. Di solito si tratta di plafond dedicati che finanziano più imprese, omogenee per settore, area geografica o filiera di riferimento acquistando obbligazioni attraverso l’utilizzo dei cosiddetti basket bond. In alternativa, può trattarsi di investimenti in un fondo che, a propria volta, investe nelle imprese, attraverso prestiti o interventi in equity.
• Interventi nel capitale di rischio di start – up e imprese ad elevato potenziale di innovazione, attraverso il Fondo Nazionale Innovazione gestito dalla società di gestione del risparmio partecipata CDP Venture capital. Tra i settori target, deep tech, blockchain, nuovi materiali, salute, agrotecnologie, design, innovazione sociale e altri.

Tra le altre opportunità che Cassa Depositi e Prestiti propone alle aziende, alcune tra le più significative riguardano l’internazionalizzazione d’impresa. Si tratta, nello specifico, delle misure agevolative gestite attraverso le partecipate  SACE e SIMEST, di cui CDP detiene il 76% (la quota restante è di proprietà di diverse banche italiane).

Gli strumenti forse più noti sono quelli collegati al Fondo 394 per l’internazionalizzazione , di cui abbiamo già parlato qualche tempo fa. Si tratta di finanziamenti (in parte a tasso agevolato, in parte a fondo perduto), a sostegno della partecipazione a fiere ed eventi e di investimenti in ambito green, nella digitalizzazione e nell’e-commerce a livello internazionale.

Altri strumenti, dello stesso ambito ma più complessi, riguardano gli investimenti nel capitale sociale delle imprese che devono sostenere progetti a carattere produttivo, commerciale o innovativo nel quadro di un programma di investimenti all’estero. In questo caso, CDP investe in quote di capitale di minoranza.

Infine, Cassa Depositi e Prestiti offre garanzie per facilitare la richiesta di liquidità e accesso al credito da parte delle imprese, in collaborazione con il sistema bancario e con altri istituti di garanzia.

Gli altri strumenti di Cassa Depositi e Prestiti

CDP mette a disposizione delle aziende altri strumenti oltre a quelli citati. Di solito, si tratta di finanziamenti alle imprese gestiti da Cassa Depositi e Prestiti in collaborazione con il MISE – Ministero dello Sviluppo Economico o con altri soggetti.

Tra le opportunità di maggiore interesse, citiamo:

• La Nuova Legge Sabatini , che sostiene l’acquisto da parte delle imprese di attrezzature, macchinari e beni strumentali nuovi di fabbrica con un mix di finanziamenti a fondo perduto e finanziamenti agevolati, affiancati da garanzie. In questo caso, la domanda di finanziamento va presentata alle banche convenzionate ed è CDP a mettere le risorse a disposizione del sistema bancario.
• I finanziamenti a vantaggio di cooperative e imprese sociali, co-gestiti da Cassa Depositi e Prestiti, ancora una volta in collaborazione con il MISE e con il sistema bancario italiano.
• Il Plafond PMI e il Plafond Reti d’impresa, dedicati rispettivamente alle piccole e medie imprese e alle imprese che hanno sottoscritto un contratto di rete. In questo caso si tratta di finanziamenti agevolati che sostengono investimenti o operazioni di incremento del capitale circolante delle aziende.

Inoltre, CDP sostiene le imprese anche con strumenti di formazione. Si tratta di iniziative di affiancamento nate per sostenere le start up innovative e le PMI che vogliono investire all’estero.

Nel primo caso (imprese innovative), il servizio si chiama Digital Xcelerator e permette alle start up di acquisire competenze utili nelle fasi di definizione dell’idea d’impresa, avvio e consolidamento.

Il secondo strumento, invece, si chiama Business Matching ed è una piattaforma digitale che favorisce l’incontro tra imprese che vogliono investire o commercializzare all’estero e potenziali clienti, distributori o partner di business.

Di fronte ad un ventaglio di opportunità ampio e differenziato come quello proposto o gestito da CDP è normale avere dubbi e domande, soprattutto riguardo alle agevolazioni più indicate per sostenere le priorità di sviluppo di un’impresa.

Capuano Associati mette a disposizione la professionalità dei suoi consulenti per affiancare le aziende nella scelta delle migliori opportunità, non solo nell’ambito dei finanziamenti. Tra i servizi che il nostro studio propone rientra anche GreenPass F24, un protocollo che aiuta le aziende a recuperare risorse e liquidità da investire.

GreenPass F24 si concentra sugli strumenti a disposizione delle imprese per ottimizzare il carico fiscale, ad esempio attraverso i crediti d’imposta in vigore. Il percorso proposto, però, non si limita a questo e comprende anche una panoramica delle altre opportunità attivabili.

In sintesi, GreenPass F24 è un intervento di consulenza gratuito in tre fasi:

• Raccolta di informazioni relative all’impresa utilizzando una check list digitale online. All’azienda verrà chiesto di indicarci alcuni dati di base e un orientamento generale sui suoi obiettivi di sviluppo e sulle sue priorità di investimento.
• Incontro di consulenza online: uno dei nostri consulenti programmerà un appuntamento via web con il management dell’azienda, con l’obiettivo di identificare in maniera più concreta e specifica le necessità dell’azienda e le sue priorità strategiche.
• Identificazione delle opportunità: in quest’ultima fase proponiamo all’azienda una panoramica il più esaustiva possibile delle misure attuabili per sostenere gli obiettivi identificati in precedenza e gli investimenti ad essi collegati.

Come abbiamo già specificato, le misure considerate non si limitano ai crediti d’imposta o alle agevolazioni fiscali, ma considerano un’ampia gamma di strumenti. Tra questi, potrebbero rientrare anche i finanziamenti gestiti da CDP a favore delle imprese.

Raccogliere nuove risorse e liquidità per la tua impresa è il tuo obiettivo strategico? Capuano associati è pronta ad assisterti, cominciando da qui: https://www.greenpassf24.it/